ローン・スター・ファンド Lone Star Funds

ローン・スター・ファンドの理念

ローンスターの投資への取り組みを以下に引く。

Investment Approach

Lone Star seeks investment opportunities in developed markets that have suffered an economic and/or banking crisis, resulting in a dislocation in asset pricing and value opportunities. Specifically, Lone Star seeks to capitalize on market conditions in which:

• Liquidity is restricted and financing is constrained;
• Financial institutions’ balance sheets are under pressure and there is a need to dispose of high volumes of assets to manage capital, deleverage and build liquidity; and
• Lone Star is able to achieve a favorable position in a transaction through its large network of relationships across the globe.

When pursuing investment opportunities, Lone Star evaluates a broad scope of transactions including, but not limited to:

• Equity and debt investments in value-oriented assets, including corporate, commercial, and single family residential real estate and consumer debt,
• Other real estate and real estate-related assets,
• Control investments in financially oriented and other operating companies, and
• Securitized products such as RMBS (Residential Mortgage Backed Securities), CDOs (Collateralized Debt Obligations, the underlying assets of which generally consist of RMBS), CMBS (Commercial Mortgage-Backed Securities) and other asset-backed securities.

Lone Star’s investment approach focuses on leveraging long standing relationships with counterparties to source opportunities, a comprehensive bottom-up asset-based underwriting approach, a streamlined approval process, a dedicated asset management platform and the continual evaluation of exit strategies.

http://www.lonestarfunds.com/about-us/our-business/より引用

ローン・スター・ファンドの沿革

1995年

米ダラスにて設立

1997年

日本進出

日本における実績

金融事業

東京スター銀行
2001年、東京相和銀行（1999年 経営破綻）のスポンサーとなり、東京スター銀行を新設。東京相銀から営業譲渡させることにより営業を開始。
中部銀行（2002年経営破綻）関東地区支店の追加買収によって、2005年東証一部上場を果たす。2008年には、アドバンテッジ パートナーズ傘下の４つの投資ファンド(ケイマン・ストラテジック・パートナーズ、ジャパン・バンキング・インベストメント・パートナーズ、トウキョウ・キャピタル・マネジメント・パートナーズ、ジャパン・ブルー・スカイ・キャピタル・パートナーズ)によるTOBに応じ、株式売却・上場廃止。2011年、再び資本参画をし、2013年10月には中国信託商業銀行が520億円で買収。

ファーストクレジット
2002年に破綻した旧長銀系のノンバンク。スポンサーとして買収したのち、2005年に住友信託銀行へ約1300億円で全株式を売却。

フアエル
2003年に会社更生を申請した、中堅消費者金融会社アエル（旧社名 日立信販）及びナイスにおいてスポンサーとなる。

後楽園ファイナンス
親会社東京ドームのゴルフ・リゾート事業、金融事業からの撤退に際して、2006年に譲り受ける。

TSBキャピタル:
西友子会社のノンバンク東京シティファイナンス（1999年経営破綻）を買収。現在は貸金業に特化している。2004年までに、キャッシング専用キャッシュディスペンサー「SEIYUキャッシュポイント」を撤去し、東京スター銀行のATMを設置。

一般企業

東栄
ディーラー（トヨタビスタ旭川）、小売店（マルカツデパート・旧コープ札幌）、ケーブルテレビ、不動産、ホテル経営（シェラトンホテル札幌）など、ペンタゴン経営を行っていた繊維卸業者。2003年に民事再生法を申請。トヨタビスタ旭川以外の事業再建スポンサーとなった。
ホテル事業として、シェラトンホテル札幌（旧新札幌パレスホテル）、旭川パレスホテル、旭川トーヨーホテルをソラーレへ売却。旭川パレスホテルは「ロワジールホテル旭川」にリブランドされた。

ゴルフ事業・ホテル事業

ソラーレホテルズアンドリゾーツ
2002年に地産の会社更生を申請し、同社が保有するゴルフ場をパシフィックゴルフグループ、ホテルをソラーレホテルズアンドリゾーツとして独立させた。東栄のホテルを譲受の他、新設も行っている。

PGMホールディングス
全国に100以上のゴルフ場を保有している。2005年には東証一部上場を果たした。

不動産

国際赤坂ビル
2004年に国際自動車から購入。

目黒雅叙園
2014年に森トラストへ売却。

ローン・スター・ファンドのサービス

以下への投資

• 金融事業
• 一般企業
• ゴルフ事業
• ホテル事業
• 不動産